La pertinence de l’information comptable en juste valeur dans le contexte de la crise financière : le cas de l’industrie bancaire européenne - Université de Bourgogne Accéder directement au contenu
Article Dans Une Revue Comptabilité Contrôle Audit / Accounting Auditing Control Année : 2017

The Value-Relevance of Banks’ Fair Value Disclosures During the Financial Crisis: The Case of European Banks

La pertinence de l’information comptable en juste valeur dans le contexte de la crise financière : le cas de l’industrie bancaire européenne

Tarek Mejri

Résumé

This paper investigates the value-relevance of banks’ fair value disclosures provided under IAS 32 and IFRS 7. Using a sample of 102 European commercial banks for the period 2005-2012, we find that the fair value estimates for financial instruments help explain variations in bank share prices and that fair values have incremental explanatory power over and above the historical costs of these instruments. We also find evidence that the fair value of financial instruments is priced higher by investors for banks with greater capital adequacy. Additionally, the pricing of fair value assets is higher when banks are located in countries with strong investor protection. Our results also provide evidence that the fair value of financial instruments was priced at a significant discount during the peak of the financial crisis.
L’objet de ce papier est de s’interroger sur le contenu informatif des données comptables en juste valeur, publiées dans les annexes aux comptes selon les prescriptions des normes IAS 32 et IFRS 7. À partir d’une étude menée auprès d’un échantillon de 102 banques commerciales européennes sur la période allant de 2005 à 2012, nous montrons que les données comptables en juste valeur ont un contenu informationnel additionnel par rapport aux valeurs historiques. Nos résultats nous conduisent également à montrer que les banques en bonne santé financière et domiciliées dans des pays à forte protection des investisseurs sont celles qui affichent les chiffres comptables en juste valeur les plus informatifs. En outre, cette étude semble valider l’hypothèse que la juste valeur est significativement moins pertinente pendant la période d’instabilité financière.
Fichier non déposé

Dates et versions

hal-01677697 , version 1 (08-01-2018)

Identifiants

Citer

Badreddine Hamdi, Tarek Mejri. La pertinence de l’information comptable en juste valeur dans le contexte de la crise financière : le cas de l’industrie bancaire européenne. Comptabilité Contrôle Audit / Accounting Auditing Control, 2017, 23 (3), pp.29-62. ⟨10.3917/cca.233.0029⟩. ⟨hal-01677697⟩
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